rozwoju ludzkości (przejście od gospodarki bezpieniężnej do gospodarki towarowo-pieniężnej) było przełomowym wydarzeniem, pozwalającym na obniżenie kosztów dokonywania transakcji oraz umożliwiającym szybkie rozszerzanie się społecznego podziału pracy, co z kolei stwarzało przesłanki przyspieszenia rozwoju gospodarczego.<br>Jednak nie tylko pieniądz jest tym elementem systemu finansowego, który ułatwia dokonywanie transakcji. Istotną rolę odgrywają tu rynki oraz instytucje finansowe, które nie tylko dostarczają gospodarce płynnego dobra, jakim jest pieniądz, oraz umożliwiają jego krążenie (dokonywanie płatności), lecz także realizują inne funkcje. Przy wszystkich tych czynnościach rynki i instytucje finansowe obniżają koszty transakcyjne. Aby dokładniej pokazać, w jaki sposób to następuje, musimy zdezagregować nieco funkcje pełnione