marnotrawstwa w postaci nieracjonalnych subsydiów i transferów oraz pogłębia lub nawet tworzy imperfekcje rynkowe zamiast je przezwyciężać. Znaczny postęp w porównaniu z dawniejszymi teoriami uzyskali też teoretycy tej szkoły w zakresie analizy zjawiska biurokracji. W tradycyjnych teoriach (np. u Misesa 1944), biurokraci pracujący dla polityków, rządów i ustawodawców różnych szczebli wykonują w zasadzie rozkazy czy życzenia swoich przełożonych. Teoretycy szkoły wyboru publicznego ukazują obraz biurokracji o wiele bardziej kompleksowy, m.in. dzięki temu, iż biorą pod uwagę nowe zjawiska - np. że w demokracjach zachodnich przepisy dotyczące administracji państwowej utrudniają, a niekiedy wręcz uniemożliwiają przełożonym podejmowanie decyzji w sprawie zwolnień, obniżania pensji