1,5km na pn. zach. od centrum miasta, otoczone rowem i wałem, dziś częściowo zniszczone, od pn. i pd. oblane wodami Niesobu. W 1282 Przemysł II, książę Wielkopolski, i Mszczuj, książę pomorski, zawarli w tym grodzie układ "na przeżycie", na mocy którego po śmierci Mszczuja w 1294 Przemysł II objął Pomorze i w 1295 koronował się na króla Polski. To doniosłe wydarzenie historyczne upamiętnia skromny pomnik w postaci głazu, ustawiony na miejscu grodu. W 1283 Kępno nazywano "civitas", czyli miastem. Data lokacji nieznana. Powtórna lokacja na prawie magdeburskim dokonana dopiero w 1660. Imigracja protestantów ze Śląska, szczególnie z Milicza, spowodowała gospodarcze